Sådan laver du Futures Trading på HTX

Hvad er Perpetual Futures-kontrakter?

En futureskontrakt er en juridisk bindende aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris og dato i fremtiden. Disse aktiver kan variere fra råvarer som guld eller olie til finansielle instrumenter såsom kryptovalutaer eller aktier. Denne type kontrakt fungerer som et alsidigt værktøj til både sikring mod potentielle tab og sikring af overskud.

Perpetual futures-kontrakter, en undertype af derivater, gør det muligt for handlende at spekulere i den fremtidige pris på et underliggende aktiv uden faktisk at eje det. I modsætning til almindelige futureskontrakter med fastsatte udløbsdatoer, udløber evige futureskontrakter ikke. Handlende kan bevare deres positioner, så længe de ønsker, hvilket giver dem mulighed for at udnytte langsigtede markedstendenser og potentielt tjene betydelige overskud. Derudover har evige futureskontrakter ofte unikke elementer som finansieringssatser, som hjælper med at tilpasse deres pris med det underliggende aktiv.

Et karakteristisk aspekt ved evige futures er fraværet af afviklingsperioder. Handlende kan holde en position åben, så længe de har tilstrækkelig margin, uden at være bundet af nogen kontraktudløbstid. For eksempel, hvis du køber en BTC/USDT evigvarende kontrakt til $60.000, er der ingen forpligtelse til at lukke handlen på en bestemt dato. Du har fleksibiliteten til at sikre din fortjeneste eller reducere tab efter dit skøn. Det er værd at bemærke, at handel med evigvarende futures ikke er tilladt i USA, selvom det udgør en væsentlig del af den globale handel med kryptovaluta.

Mens evige futureskontrakter tilbyder et værdifuldt værktøj til at opnå eksponering mod kryptovalutamarkeder, er det vigtigt at anerkende de tilknyttede risici og udvise forsigtighed, når du deltager i sådanne handelsaktiviteter.

Forklaring af terminologi på Futures Trading-siden på HTX

For begyndere kan futureshandel være mere kompleks end spothandel, da det involverer et større antal professionelle vilkår. For at hjælpe nye brugere med at forstå og mestre futures-handel effektivt, har denne artikel til formål at forklare betydningen af ​​disse udtryk, som de vises på HTX-futures-handelssiden.

Vi introducerer disse udtryk i rækkefølge efter udseende, startende fra venstre mod højre.

1. Øverste navigationsmenu: I denne navigationssektion kan du få hurtig adgang til forskellige funktioner, herunder futures-produkter, handelsvisning, markeder, information, kopihandel, andre vigtige funktioner (såsom spothandel), handelsadministration, konti, meddelelser , handelsindstillinger, APP-downloadvejledninger og sprog-/valutaindstillinger.

2. Futures Market: Her kan du direkte søge efter den kontrakt, du ønsker at handle på listen. Hvad mere er, du kan tilpasse dit handelssidelayout. Ved at skifte til den gamle version af layoutet kan du se din aktivsaldo i øverste venstre hjørne.

3. Diagramsektor : Det originale diagram er mere velegnet til begyndere, mens TradingView-diagrammet passer til professionelle handlende. TradingView-diagrammet tillader tilpasning af indikatorer og understøtter fuldskærm for en klarere indikation af prisbevægelser.

4. Ordrebog: Et vindue til at observere markedstendenser under handelsprocessen. I ordrebogsområdet kan du observere hver handel, andelen af ​​købere og sælgere med mere.

5. Aktivsektor: Her kan du få et overblik over dine aktivoplysninger.

6. Ordresektor : Her kan du indstille forskellige ordreparametre, herunder pris, beløb, handelsenhed, gearing osv., efter du har valgt den kontrakt, du ønsker at handle. Når du er fortrolig med dine ordreparameterindstillinger, skal du klikke på knappen "Åbn lang/kort" for at sende din ordre til markedet.
7. Positionssektor: Efter at ordrerne er afgivet, kan du tjekke den detaljerede transaktionsstatus under de forskellige faner for Åbne ordrer, Ordrehistorik, Positionshistorik, Aktiver osv.

Sådan handler du USDT-M Perpetual Futures på HTX (hjemmeside)

[USDT-M].

• Krydsmarginen : Alle krydspositioner under det samme marginaktiv deler den samme krydsmarginbalance for aktiver. I tilfælde af likvidation kan dine aktivers fulde marginsaldo sammen med eventuelle resterende åbne positioner under aktivet gå tabt.
• Den isolerede margin: Administrer din risiko på individuelle positioner ved at begrænse mængden af ​​margin, der er allokeret til hver. Hvis marginforholdet for en position nåede 100 %, vil positionen blive likvideret. Margen kan tilføjes eller fjernes til positioner ved hjælp af denne tilstand.

[Bekræft].

Begrænset rækkefølge:

• Indstil din foretrukne købs- eller salgspris.
• Ordren vil først blive eksekveret, når markedsprisen når det angivne niveau.
• Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte pris, forbliver limitordren i ordrebogen og afventer eksekvering.

• Denne mulighed involverer en transaktion uden at angive en købs- eller salgspris.
• Systemet udfører transaktionen baseret på den seneste markedspris, når ordren afgives.
• Brugere behøver kun at indtaste det ønskede ordrebeløb.

Udløserrækkefølge:

• Indstil en triggerpris, ordrepris og ordremængde.
• Ordren vil kun blive afgivet som en limitordre med den forudbestemte pris og mængde, når den seneste markedspris rammer triggerprisen.
• Denne type ordre giver brugerne mere kontrol over deres handler og hjælper med at automatisere processen baseret på markedsforhold.

Sådan handler du USDT-M Perpetual Futures på HTX (App)

• Krydsmarginen : Alle krydspositioner under det samme marginaktiv deler den samme krydsmarginbalance for aktiver. I tilfælde af likvidation kan dine aktivers fulde marginsaldo sammen med eventuelle resterende åbne positioner under aktivet gå tabt.
• Den isolerede margin: Administrer din risiko på individuelle positioner ved at begrænse mængden af ​​margin, der er allokeret til hver. Hvis marginforholdet for en position nåede 100 %, vil positionen blive likvideret. Margen kan tilføjes eller fjernes til positioner ved hjælp af denne tilstand.

4. Klik på følgende del, her kan du justere gearingsmultiplikatoren ved at klikke på tallet.

Klik derefter på [Bekræft] for at gemme din ændring.


5. Vælg din ordretype ved at trykke på følgende.


6. Afgiv din ordre i venstre side af skærmen. For en limiteret ordre skal du indtaste prisen og beløbet; for en markedsordre, indtast kun beløbet. Tryk på [Open Long] for at starte en lang position, eller [Open Short] for en kort position.

7. Når ordren er afgivet, hvis den ikke udfyldes med det samme, vises den i [Åbne ordrer].

HTX Future Trading Modes

Positionstilstand

(1) Hedge Mode

• I Hedge Mode er brugere forpligtet til eksplicit at angive, om de har til hensigt at åbne eller lukke en position, når de afgiver en ordre. Denne tilstand giver brugerne mulighed for at holde positioner samtidigt i både lange og korte retninger inden for den samme futureskontrakt. Gearingerne for de lange og korte positioner er uafhængige af hinanden.

• Alle lange positioner er aggregerede, og alle korte positioner kombineres inden for hver futureskontrakt. Ved opretholdelse af positioner i både lang og kort retning, skal positionerne allokere den tilsvarende margin baseret på det angivne risikogrænseniveau.

For eksempel i BTCUSDT-futures har brugerne fleksibiliteten til at åbne en lang position med 200x gearing og en kort position med 200x gearing samtidigt.

(2) Envejstilstand

• I envejstilstand er brugere ikke forpligtet til at angive, om de åbner eller lukker en position, når de afgiver en ordre. I stedet skal de kun angive, om de køber eller sælger. Derudover kan brugere kun opretholde positioner i en enkelt retning inden for hver futureskontrakt på et givet tidspunkt. Hvis du holder en lang position, vil en salgsordre automatisk lukke den, når den er udfyldt. Omvendt, hvis antallet af udfyldte salgsordrer overstiger antallet af lange positioner, vil en kort position blive indledt i den modsatte retning.
  

Margintilstande

(1) Isoleret margintilstand

• I Isolated Margin Mode er det potentielle tab af en position begrænset til den indledende margin og enhver yderligere positionsmargin, der bruges specifikt til den isolerede position. I tilfælde af likvidation vil brugeren kun lide tab svarende til den margin, der er forbundet med den isolerede position. Den tilgængelige saldo på kontoen forbliver urørt og bruges ikke som ekstra margin. Isolering af marginen brugt i en position giver brugerne mulighed for at begrænse tab til det oprindelige marginbeløb, hvilket kan være fordelagtigt i tilfælde, hvor en kortsigtet spekulativ handelsstrategi ikke slår ud.

• Brugere kan manuelt tilføre yderligere margin i isolerede positioner for at optimere likvidationsprisen.

(2) Krydsmargintilstand

• Cross Margin Mode involverer at bruge hele den tilgængelige saldo på kontoen som margin for at sikre alle krydspositioner og forhindre likvidation. I denne margintilstand, hvis nettoaktivværdien ikke opfylder kravet om vedligeholdelsesmargen, udløses likvidation. Hvis en krydsposition undergår likvidation, vil brugeren miste alle aktiver på kontoen undtagen marginen forbundet med andre isolerede positioner.
  

Ændring af gearing

• Hedge-tilstand giver brugerne mulighed for at anvende forskellige gearingsmultiplikatorer til positioner i den lange og korte retning.
• Gearingsmultiplikatorer kan justeres inden for det tilladte interval for futures-gearingsmultiplikatoren.
• Hedge-tilstand tillader også skift af margintilstande, såsom overgang fra isoleret tilstand til krydsmargintilstand.

Bemærk : Hvis en bruger har en position i tværmargintilstand, kan den ikke skiftes til tilstand med isoleret margin.

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Hvordan fungerer evige futureskontrakter?

Lad os tage et hypotetisk eksempel for at forstå, hvordan evige fremtider fungerer. Antag, at en erhvervsdrivende har nogle BTC. Når de køber kontrakten, ønsker de enten, at denne sum skal stige i takt med prisen på BTC/USDT eller bevæge sig i den modsatte retning, når de sælger kontrakten. I betragtning af at hver kontrakt er $1 værd, hvis de køber en kontrakt til en pris af $50,50, skal de betale $1 i BTC. I stedet, hvis de sælger kontrakten, får de BTC til en værdi af $1 til den pris, de solgte den for (det gælder stadig, hvis de sælger, før de erhverver).

Det er vigtigt at bemærke, at den erhvervsdrivende køber kontrakter, ikke BTC eller dollars. Så hvorfor skulle du handle crypto perpetual futures? Og hvordan kan det være sikkert, at kontraktens pris følger BTC/USDT-prisen?

Svaret er via en finansieringsmekanisme. Brugere med lange positioner får udbetalt finansieringssatsen (kompenseret af brugere med korte positioner), når kontraktprisen er lavere end prisen på BTC, hvilket giver dem et incitament til at købe kontrakter, hvilket får kontraktprisen til at stige og tilpasse sig prisen på BTC /USDT. På samme måde kan brugere med korte positioner købe kontrakter for at lukke deres positioner, hvilket sandsynligvis vil få prisen på kontrakten til at stige for at matche prisen på BTC.

I modsætning til denne situation opstår det modsatte, når prisen på kontrakten er højere end prisen på BTC - dvs. brugere med lange positioner betaler brugere med korte positioner, hvilket tilskynder sælgere til at sælge kontrakten, hvilket driver prisen tættere på prisen af BTC. Forskellen mellem kontraktprisen og prisen på BTC bestemmer, hvor meget finansieringssats man vil modtage eller betale.

Hvad er forskellene mellem evigvarende futureskontrakter og marginhandel?

• Tidsramme : Evigvarende futureskontrakter har ikke en udløbsdato, mens marginhandel typisk foregår over en kortere tidsramme, hvor handlende låner midler til at åbne en position i en bestemt periode.
• Afregning : Perpetual futures-kontrakter afvikles baseret på indeksprisen for den underliggende kryptovaluta, mens marginhandel afvikles baseret på kryptovalutaens pris på det tidspunkt, hvor positionen lukkes.
• Gearing : Både evige futureskontrakter og marginhandel giver handlende mulighed for at bruge gearing til at øge deres eksponering mod markederne. Dog tilbyder evige futureskontrakter typisk højere niveauer af gearing end marginhandel, hvilket kan øge både potentielle overskud og potentielle tab.
• Gebyrer : Evigvarende futureskontrakter har typisk et finansieringsgebyr, der betales af handlende, som holder deres positioner åbne i en længere periode. Marginhandel involverer på den anden side typisk at betale renter af de lånte midler.
• Sikkerhed : Evigvarende futureskontrakter kræver, at handlende deponerer en vis mængde cryptocurrency som sikkerhed for at åbne en position, mens marginhandel kræver, at handlende deponerer midler som sikkerhed.