Cómo operar con futuros en HTX

¿Qué son los contratos de futuros perpetuos?

Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio y fecha predeterminados en el futuro. Estos activos pueden variar desde materias primas como el oro o el petróleo hasta instrumentos financieros como criptomonedas o acciones. Este tipo de contrato sirve como una herramienta versátil tanto para protegerse contra pérdidas potenciales como para asegurar ganancias.

Los contratos de futuros perpetuos, un subtipo de derivados, permiten a los operadores especular sobre el precio futuro de un activo subyacente sin poseerlo realmente. A diferencia de los contratos de futuros habituales con fechas de vencimiento fijas, los contratos de futuros perpetuos no vencen. Los comerciantes pueden mantener sus posiciones durante el tiempo que deseen, lo que les permite capitalizar las tendencias del mercado a largo plazo y potencialmente obtener ganancias sustanciales. Además, los contratos de futuros perpetuos suelen presentar elementos únicos, como tasas de financiación, que ayudan a alinear su precio con el activo subyacente.

Un aspecto distintivo de los futuros perpetuos es la ausencia de períodos de liquidación. Los operadores pueden mantener una posición abierta mientras tengan un margen suficiente, sin estar sujetos a ningún plazo de vencimiento del contrato. Por ejemplo, si compra un contrato perpetuo BTC/USDT a $60,000, no hay obligación de cerrar la operación en una fecha específica. Tiene la flexibilidad de asegurar sus ganancias o reducir pérdidas a su discreción. Vale la pena señalar que el comercio de futuros perpetuos no está permitido en los EE. UU., aunque constituye una parte sustancial del comercio mundial de criptomonedas.

Si bien los contratos de futuros perpetuos ofrecen una herramienta valiosa para ganar exposición a los mercados de criptomonedas, es esencial reconocer los riesgos asociados y actuar con cautela al realizar dichas actividades comerciales.

Explicación de la terminología en la página de negociación de futuros en HTX

Para los principiantes, el comercio de futuros puede ser más complejo que el comercio al contado, ya que implica una mayor cantidad de términos profesionales. Para ayudar a los nuevos usuarios a comprender y dominar el comercio de futuros de manera efectiva, este artículo tiene como objetivo explicar el significado de estos términos tal como aparecen en la página de comercio de futuros de HTX.

Introduciremos estos términos en orden de aparición, comenzando de izquierda a derecha.

1. Menú de navegación superior: en esta sección de navegación, puede tener acceso rápido a varias funciones, incluidos productos de futuros, vista de operaciones, mercados, información, operaciones de copia, otras funciones importantes (como operaciones al contado), gestión de operaciones, cuentas, notificaciones de mensajes. , configuración comercial, guías de descarga de aplicaciones y configuración de idioma/moneda.

2. Mercado de futuros: aquí puede buscar directamente el contrato que desea negociar en la lista. Además, puede personalizar el diseño de su página de operaciones. Al cambiar a la versión anterior del diseño, puede ver el saldo de sus activos en la esquina superior izquierda.

3. Sector del gráfico : el gráfico original es más adecuado para principiantes, mientras que el gráfico TradingView es adecuado para operadores profesionales. El gráfico TradingView permite la personalización de los indicadores y admite pantalla completa para una indicación más clara de los movimientos de precios.

4. Libro de Órdenes: Una ventana para observar las tendencias del mercado durante el proceso de negociación. En el área del libro de pedidos, puede observar cada operación, la proporción de compradores y vendedores, y más.

5. Sector de activos: aquí puede tener una descripción general de los detalles de sus activos.

6. Sector de orden : aquí puede configurar varios parámetros de orden, incluido el precio, el monto, la unidad de negociación, el apalancamiento, etc., después de seleccionar el contrato que desea negociar. Una vez que se sienta cómodo con la configuración de los parámetros de su orden, haga clic en el botón "Abrir largo/corto" para enviar su orden al mercado.
7. Sector de posición: después de realizar las órdenes, puede consultar el estado detallado de la transacción en las distintas pestañas de Órdenes abiertas, Historial de órdenes, Historial de posiciones, Activos, etc.

Cómo negociar futuros perpetuos USDT-M en HTX (sitio web)

[USDT-M].

• El margen cruzado: todas las posiciones cruzadas bajo el mismo activo de margen comparten el mismo saldo de margen cruzado de activo. En caso de liquidación, es posible que se pierda el saldo de margen total de sus activos junto con cualquier posición abierta restante bajo el activo.
• El margen aislado: administre su riesgo en posiciones individuales restringiendo la cantidad de margen asignado a cada una. Si el ratio de margen de una posición alcanza el 100%, la posición será liquidada. Se puede agregar o eliminar margen a las posiciones usando este modo.

[Confirmar].

Orden límite:

• Establezca su precio de compra o venta preferido.
• La orden sólo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el nivel especificado.
• Si el precio de mercado no alcanza el precio establecido, la orden limitada permanece en el libro de órdenes a la espera de su ejecución.

• Esta opción implica una transacción sin especificar un precio de compra o venta.
• El sistema ejecuta la transacción basándose en el último precio de mercado cuando se realiza la orden.
• Los usuarios solo necesitan ingresar el monto del pedido deseado.

Orden de activación:

• Establezca un precio de activación, un precio de pedido y una cantidad de pedido.
• La orden solo se realizará como orden limitada con el precio y la cantidad predeterminados cuando el último precio de mercado alcance el precio de activación.
• Este tipo de orden proporciona a los usuarios más control sobre sus operaciones y ayuda a automatizar el proceso en función de las condiciones del mercado.

Cómo negociar futuros perpetuos USDT-M en HTX (aplicación)

• El margen cruzado: todas las posiciones cruzadas bajo el mismo activo de margen comparten el mismo saldo de margen cruzado de activo. En caso de liquidación, es posible que se pierda el saldo de margen total de sus activos junto con cualquier posición abierta restante bajo el activo.
• El margen aislado: administre su riesgo en posiciones individuales restringiendo la cantidad de margen asignado a cada una. Si el ratio de margen de una posición alcanza el 100%, la posición será liquidada. Se puede agregar o eliminar margen a las posiciones usando este modo.

4. Haga clic en la siguiente parte, aquí puede ajustar el multiplicador de apalancamiento haciendo clic en el número.

Después de eso, haga clic en [Confirmar] para guardar el cambio.


5. Elija su tipo de pedido tocando lo siguiente.


6. En el lado izquierdo de la pantalla, haz tu pedido. Para una orden limitada, ingrese el precio y el monto; para una orden de mercado, ingrese solo el monto. Toque [Abrir largo] para iniciar una posición larga, o [Abrir corto] para una posición corta.

7. Una vez realizado el pedido, si no se completa inmediatamente, aparecerá en [Pedidos abiertos].

Modos de negociación futuros de HTX

Modo de posición

(1) Modo de cobertura

• En el modo de cobertura, los usuarios deben indicar explícitamente si tienen la intención de abrir o cerrar una posición al realizar una orden. Este modo permite a los usuarios mantener posiciones simultáneamente en direcciones largas y cortas dentro del mismo contrato de futuros. Los apalancamientos de las posiciones largas y cortas son independientes entre sí.

• Todas las posiciones largas se agregan y todas las posiciones cortas se combinan dentro de cada contrato de futuros. Al mantener posiciones tanto en dirección larga como corta, las posiciones deben asignar el margen correspondiente en función del nivel límite de riesgo especificado.

Por ejemplo, en los futuros BTCUSDT, los usuarios tienen la flexibilidad de abrir una posición larga con un apalancamiento de 200x y una posición corta con un apalancamiento de 200x al mismo tiempo.

(2) Modo unidireccional

• En el modo unidireccional, los usuarios no están obligados a especificar si están abriendo o cerrando una posición al realizar una orden. En cambio, sólo necesitan especificar si están comprando o vendiendo. Además, los usuarios sólo pueden mantener posiciones en una única dirección dentro de cada contrato de futuros en un momento dado. Si mantiene una posición larga, una orden de venta la cerrará automáticamente una vez ejecutada. Por el contrario, si el número de órdenes de venta ejecutadas supera el número de posiciones largas, se iniciará una posición corta en la dirección opuesta.
  

Modos de margen

(1) Modo de margen aislado

• En el modo de margen aislado, la posible pérdida de una posición se limita al margen inicial y a cualquier margen de posición adicional utilizado específicamente para esa posición aislada. En caso de liquidación, el usuario sólo incurrirá en pérdidas equivalentes al margen asociado a la posición aislada. El saldo disponible de la cuenta permanece intacto y no se utiliza como margen adicional. Aislar el margen utilizado en una posición permite a los usuarios restringir las pérdidas al monto del margen inicial, lo que puede ser beneficioso en los casos en que una estrategia comercial especulativa a corto plazo no da resultado.

• Los usuarios pueden inyectar manualmente margen adicional en posiciones aisladas para optimizar el precio de liquidación.

(2) Modo de margen cruzado

• El modo de margen cruzado implica utilizar todo el saldo disponible de la cuenta como margen para asegurar todas las posiciones cruzadas y evitar la liquidación. En este modo de margen, si el valor liquidativo no alcanza el requisito del margen de mantenimiento, se activará la liquidación. Si una posición cruzada se liquida, el usuario perderá todos los activos de la cuenta excepto el margen asociado con otras posiciones aisladas.
  

Modificar el apalancamiento

• El modo de cobertura permite a los usuarios emplear diferentes multiplicadores de apalancamiento para posiciones en direcciones largas y cortas.
• Los multiplicadores de apalancamiento se pueden ajustar dentro del rango permitido del multiplicador de apalancamiento de futuros.
• El modo de cobertura también permite cambiar los modos de margen, como la transición del modo aislado al modo de margen cruzado.

Nota : Si un usuario tiene una posición en modo de margen cruzado, no se puede cambiar al modo de margen aislado.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cómo funcionan los contratos de futuros perpetuos?

Tomemos un ejemplo hipotético para entender cómo funcionan los futuros perpetuos. Supongamos que un comerciante tiene algo de BTC. Cuando compran el contrato, quieren que esta suma aumente en línea con el precio de BTC/USDT o que se mueva en la dirección opuesta cuando venden el contrato. Teniendo en cuenta que cada contrato vale 1 dólar, si compran un contrato al precio de 50,50 dólares, deben pagar 1 dólar en BTC. En cambio, si venden el contrato, obtienen 1 dólar en BTC al precio al que lo vendieron (aún se aplica si venden antes de adquirirlo).

Es importante tener en cuenta que el comerciante compra contratos, no BTC ni dólares. Entonces, ¿por qué debería negociar futuros perpetuos de criptomonedas? ¿Y cómo puede estar seguro de que el precio del contrato seguirá el precio BTC/USDT?

La respuesta es a través de un mecanismo de financiación. A los usuarios con posiciones largas se les paga la tasa de financiación (compensada por los usuarios con posiciones cortas) cuando el precio del contrato es inferior al precio de BTC, lo que les da un incentivo para comprar contratos, lo que hace que el precio del contrato aumente y se realinee con el precio de BTC. /USDT. De manera similar, los usuarios con posiciones cortas pueden comprar contratos para cerrar sus posiciones, lo que probablemente hará que el precio del contrato aumente para igualar el precio de BTC.

En contraste con esta situación, ocurre lo contrario cuando el precio del contrato es más alto que el precio de BTC, es decir, los usuarios con posiciones largas pagan a los usuarios con posiciones cortas, alentando a los vendedores a vender el contrato, lo que acerca su precio al precio. de BTC. La diferencia entre el precio del contrato y el precio de BTC determina cuánta tasa de financiación se recibirá o se pagará.

¿Cuáles son las diferencias entre los contratos de futuros perpetuos y el comercio de margen?

• Plazo : los contratos de futuros perpetuos no tienen fecha de vencimiento, mientras que las operaciones de margen generalmente se realizan durante un período de tiempo más corto, y los operadores piden prestados fondos para abrir una posición durante un período de tiempo específico.
• Liquidación : los contratos de futuros perpetuos se liquidan en función del precio del índice de la criptomoneda subyacente, mientras que el comercio de margen se liquida en función del precio de la criptomoneda en el momento en que se cierra la posición.
• Apalancamiento : tanto los contratos de futuros perpetuos como el comercio de margen permiten a los operadores utilizar el apalancamiento para aumentar su exposición a los mercados. Sin embargo, los contratos de futuros perpetuos suelen ofrecer niveles más altos de apalancamiento que el comercio de margen, lo que puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.
• Tarifas : los contratos de futuros perpetuos suelen tener una tarifa de financiación que pagan los operadores que mantienen sus posiciones abiertas durante un período prolongado. Por otro lado, la negociación de márgenes normalmente implica el pago de intereses sobre los fondos prestados.
• Garantía : los contratos de futuros perpetuos requieren que los operadores depositen una cierta cantidad de criptomonedas como garantía para abrir una posición, mientras que el comercio de margen requiere que los operadores depositen fondos como garantía.