كيفية القيام بتداول العقود الآجلة على HTX

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

العقد الآجل هو اتفاق ملزم قانونًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. يمكن أن تختلف هذه الأصول من سلع مثل الذهب أو النفط إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم. يعد هذا النوع من العقود بمثابة أداة متعددة الاستخدامات للتحوط ضد الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح.

العقود الآجلة الدائمة، وهي نوع فرعي من المشتقات، تمكن المتداولين من المضاربة على السعر المستقبلي للأصل الأساسي دون امتلاكه فعليا. على عكس العقود الآجلة العادية ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المحددة، لا تنتهي العقود الآجلة الدائمة. يمكن للمتداولين الحفاظ على مراكزهم للمدة التي يرغبون فيها، مما يسمح لهم بالاستفادة من اتجاهات السوق طويلة المدى وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تتميز العقود الآجلة الدائمة بعناصر فريدة مثل معدلات التمويل، والتي تساعد على مواءمة أسعارها مع الأصول الأساسية.

أحد الجوانب المميزة للعقود الآجلة الدائمة هو غياب فترات التسوية. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بالمركز مفتوحًا طالما أن لديهم هامشًا كافيًا، دون التقيد بأي وقت لانتهاء العقد. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقد دائم BTC/USDT بسعر 60,000 دولار، فلن يكون هناك أي التزام بإغلاق التداول بحلول تاريخ محدد. لديك المرونة اللازمة لتأمين أرباحك أو تقليل الخسائر وفقًا لتقديرك. تجدر الإشارة إلى أن تداول العقود الآجلة الدائمة غير مسموح به في الولايات المتحدة، على الرغم من أنه يشكل جزءًا كبيرًا من تداول العملات المشفرة العالمي.

في حين أن العقود الآجلة الدائمة توفر أداة قيمة للتعرف على أسواق العملات المشفرة، فمن الضروري الاعتراف بالمخاطر المرتبطة بها وتوخي الحذر عند الانخراط في مثل هذه الأنشطة التجارية.

شرح المصطلحات في صفحة تداول العقود الآجلة على HTX

بالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة أكثر تعقيدًا من التداول الفوري، لأنه يتضمن عددًا أكبر من المصطلحات المهنية. لمساعدة المستخدمين الجدد على فهم وإتقان تداول العقود الآجلة بشكل فعال، تهدف هذه المقالة إلى شرح معاني هذه المصطلحات كما تظهر على صفحة تداول العقود الآجلة HTX.

وسوف نقوم بعرض هذه المصطلحات حسب ظهورها، بدءاً من اليسار إلى اليمين.

1. قائمة التنقل العلوية: في هذا القسم المتنقل، يمكنك الوصول بسرعة إلى العديد من الوظائف، بما في ذلك المنتجات الآجلة وعرض التداول والأسواق والمعلومات ونسخ التداول والوظائف الرئيسية الأخرى (مثل التداول الفوري) وإدارة التداول والحسابات وإشعارات الرسائل. وإعدادات التداول وأدلة تنزيل التطبيق وإعدادات اللغة/العملة.

2. سوق العقود الآجلة: هنا يمكنك البحث مباشرة عن العقد الذي تريد تداوله في القائمة. علاوة على ذلك، يمكنك تخصيص تخطيط صفحة التداول الخاصة بك. من خلال التبديل إلى الإصدار القديم من التخطيط، يمكنك عرض رصيد الأصول الخاصة بك في الزاوية اليسرى العليا.

3. قطاع الرسم البياني : الرسم البياني الأصلي مناسب أكثر للمبتدئين، في حين أن مخطط TradingView يناسب المتداولين المحترفين. يسمح مخطط TradingView بتخصيص المؤشرات ويدعم وضع ملء الشاشة للحصول على إشارة أوضح لتحركات الأسعار.

4. دفتر الطلبات: نافذة لمراقبة اتجاهات السوق أثناء عملية التداول. في منطقة دفتر الطلبات، يمكنك ملاحظة كل صفقة، ونسبة المشترين والبائعين، والمزيد.

5. قطاع الأصول: هنا يمكنك الحصول على نظرة عامة على تفاصيل أصولك.

6. قطاع الطلب : هنا يمكنك تعيين معلمات الطلب المختلفة، بما في ذلك السعر والمبلغ ووحدة التداول والرافعة المالية وما إلى ذلك، بعد تحديد العقد الذي تريد التداول به. بمجرد أن تستقر على إعدادات معلمات الطلب، انقر فوق الزر "فتح طويل/قصير" لإرسال طلبك إلى السوق.
7. قطاع المراكز: بعد تقديم الأوامر، يمكنك التحقق من حالة المعاملة التفصيلية ضمن علامات التبويب المختلفة للأوامر المفتوحة، وسجل الطلبات، وسجل المراكز، والأصول، وما إلى ذلك.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة USDT-M على HTX (موقع ويب)

[USDT-M].

• الهامش المتقاطع: جميع المراكز المتقاطعة تحت نفس أصول الهامش تشترك في نفس رصيد هامش الأصول المتقاطع. في حالة التصفية، قد يتم مصادرة رصيد الهامش الكامل لأصولك بالإضافة إلى أي مراكز مفتوحة متبقية ضمن الأصل.
• الهامش المعزول: إدارة المخاطر الخاصة بك على المراكز الفردية عن طريق تقييد مقدار الهامش المخصص لكل منها. إذا وصلت نسبة هامش المركز إلى 100%، فسيتم تصفية المركز. يمكن إضافة الهامش أو إزالته إلى المراكز باستخدام هذا الوضع.

[تأكيد].

طلب محدود:

• حدد سعر الشراء أو البيع المفضل لديك.
• لن يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى المستوى المحدد.
• إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيظل الأمر المحدد في دفتر الأوامر، في انتظار التنفيذ.

• يتضمن هذا الخيار معاملة دون تحديد سعر الشراء أو البيع.
• يقوم النظام بتنفيذ المعاملة بناءً على أحدث سعر في السوق عند تقديم الطلب.
• يحتاج المستخدمون فقط إلى إدخال مبلغ الطلب المطلوب.

أمر الزناد:

• قم بتعيين سعر التشغيل وسعر الطلب وكمية الطلب.
• سيتم تقديم الأمر فقط كأمر محدد بالسعر والكمية المحددين مسبقًا عندما يصل آخر سعر في السوق إلى سعر التنفيذ.
• يوفر هذا النوع من الأوامر للمستخدمين مزيدًا من التحكم في تداولاتهم ويساعد على أتمتة العملية بناءً على ظروف السوق.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة USDT-M على HTX (التطبيق)

• الهامش المتقاطع: جميع المراكز المتقاطعة تحت نفس أصول الهامش تشترك في نفس رصيد هامش الأصول المتقاطع. في حالة التصفية، قد يتم مصادرة رصيد الهامش الكامل لأصولك بالإضافة إلى أي مراكز مفتوحة متبقية ضمن الأصل.
• الهامش المعزول: إدارة المخاطر الخاصة بك على المراكز الفردية عن طريق تقييد مقدار الهامش المخصص لكل منها. إذا وصلت نسبة هامش المركز إلى 100%، فسيتم تصفية المركز. يمكن إضافة الهامش أو إزالته إلى المراكز باستخدام هذا الوضع.

4. انقر على الجزء التالي، حيث يمكنك هنا ضبط مضاعف الرافعة المالية من خلال الضغط على الرقم.

بعد ذلك، انقر فوق [تأكيد] لحفظ التغيير.


5. اختر نوع الطلب الخاص بك عن طريق النقر على ما يلي.


6. على الجانب الأيسر من الشاشة، قم بتقديم طلبك. بالنسبة لأمر محدد، أدخل السعر والمبلغ؛ بالنسبة لأمر السوق، أدخل المبلغ فقط. اضغط على [فتح طويل] لبدء مركز طويل، أو [فتح قصير] لمركز قصير.

7. بمجرد تقديم الطلب، إذا لم يتم ملؤه على الفور، فسوف يظهر في [الطلبات المفتوحة].

أوضاع التداول المستقبلية لشركة HTX

وضع الموقف

(1) وضع التحوط

• في وضع التحوط، يُطلب من المستخدمين الإشارة بوضوح إلى ما إذا كانوا يعتزمون فتح أو إغلاق مركز عند تقديم الطلب. يسمح هذا الوضع للمستخدمين بالاحتفاظ بالمراكز في وقت واحد في كلا الاتجاهين الطويل والقصير ضمن نفس العقد الآجل. إن الروافع المالية للمراكز الطويلة والقصيرة مستقلة عن بعضها البعض.

• يتم تجميع جميع المراكز الطويلة، ويتم دمج جميع المراكز القصيرة في كل عقد آجل. عند الحفاظ على المراكز في كلا الاتجاهين الطويل والقصير، يجب أن تخصص المراكز الهامش المقابل بناءً على مستوى حد المخاطر المحدد.

على سبيل المثال، في العقود الآجلة لـ BTCUSDT، يتمتع المستخدمون بالمرونة لفتح مركز طويل برافعة مالية 200x ومركز قصير برافعة مالية 200x في نفس الوقت.

(2) الوضع في اتجاه واحد

• في الوضع أحادي الاتجاه، لا يُطلب من المستخدمين تحديد ما إذا كانوا يقومون بفتح أو إغلاق المركز عند تقديم الطلب. وبدلا من ذلك، يحتاجون فقط إلى تحديد ما إذا كانوا يشترون أم يبيعون. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحفاظ على المراكز في اتجاه واحد فقط ضمن كل عقد آجل في أي وقت محدد. إذا كنت تحتفظ بمركز طويل، فسيتم إغلاق أمر البيع تلقائيًا بمجرد ملؤه. على العكس من ذلك، إذا تجاوز عدد أوامر البيع المملوءة عدد المراكز الطويلة، فسيتم بدء مركز قصير في الاتجاه المعاكس.
  

أوضاع الهامش

(1) وضع الهامش المعزول

• في وضع الهامش المعزول، تقتصر الخسارة المحتملة للمركز على الهامش الأولي وأي هامش إضافي للمركز يستخدم خصيصًا لهذا المركز المعزول. في حالة التصفية، لن يتكبد المستخدم سوى خسائر تعادل الهامش المرتبط بالصفقة المعزولة. يبقى الرصيد المتاح في الحساب دون تغيير ولا يتم استخدامه كهامش إضافي. إن عزل الهامش المستخدم في المركز يسمح للمستخدمين بتقييد الخسائر بمبلغ الهامش الأولي، والذي يمكن أن يكون مفيدًا في الحالات التي لا تنجح فيها استراتيجية تداول المضاربة قصيرة المدى.

• يمكن للمستخدمين حقن هامش إضافي يدويًا في مراكز معزولة لتحسين سعر التصفية.

(2) وضع الهامش المتقاطع

• يتضمن وضع الهامش المتقاطع استخدام كامل الرصيد المتاح في الحساب كهامش لتأمين جميع المراكز المتقاطعة ومنع التصفية. في وضع الهامش هذا، إذا كان صافي قيمة الأصول أقل من تلبية متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تشغيل التصفية. إذا خضع المركز المتقاطع للتصفية، فسيفقد المستخدم جميع الأصول الموجودة في الحساب باستثناء الهامش المرتبط بالصفقات المعزولة الأخرى.
  

تعديل الرافعة المالية

• يسمح وضع التحوط للمستخدمين باستخدام مضاعفات الرافعة المالية المختلفة للصفقات في الاتجاهين الطويل والقصير.
• يمكن تعديل مضاعفات الرافعة المالية ضمن النطاق المسموح به لمضاعف الرافعة المالية الآجلة.
• يسمح وضع التحوط أيضًا بتبديل أوضاع الهامش، مثل الانتقال من الوضع المعزول إلى وضع الهامش المتقاطع.

ملاحظة : إذا كان لدى المستخدم موضع في وضع الهامش المتقاطع، فلا يمكن تحويله إلى وضع الهامش المعزول.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

كيف تعمل العقود الآجلة الدائمة؟

لنأخذ مثالا افتراضيا لفهم كيفية عمل العقود الآجلة الدائمة. افترض أن المتداول لديه بعض البيتكوين. عندما يشترون العقد، فإنهم إما يريدون أن يزيد هذا المبلغ بما يتماشى مع سعر BTC/USDT أو يتحرك في الاتجاه المعاكس عندما يبيعون العقد. مع الأخذ في الاعتبار أن كل عقد يساوي دولارًا واحدًا، إذا قاموا بشراء عقد واحد بسعر 50.50 دولارًا، فيجب عليهم دفع 1 دولار في عملة البيتكوين. بدلاً من ذلك، إذا باعوا العقد، فإنهم سيحصلون على ما قيمته دولار واحد من عملة البيتكوين بالسعر الذي باعوا العقد به (لا يزال الأمر ساريًا إذا باعوا قبل الاستحواذ).

من المهم ملاحظة أن المتداول يشتري العقود، وليس البيتكوين أو الدولار. إذًا، لماذا يجب عليك تداول عقود العملات المشفرة الآجلة الدائمة؟ وكيف يمكن التأكد من أن سعر العقد سيتبع سعر BTC/USDT؟

الجواب عبر آلية التمويل. يتم دفع معدل التمويل للمستخدمين ذوي المراكز الطويلة (يتم تعويضهم من قبل المستخدمين ذوي المراكز القصيرة) عندما يكون سعر العقد أقل من سعر BTC، مما يمنحهم حافزًا لشراء العقود، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر العقد وإعادة مواءمته مع سعر BTC. /USDT. وبالمثل، يمكن للمستخدمين ذوي المراكز القصيرة شراء العقود لإغلاق مراكزهم، مما قد يؤدي على الأرجح إلى زيادة سعر العقد ليتناسب مع سعر البيتكوين.

وعلى النقيض من هذا الوضع، يحدث العكس عندما يكون سعر العقد أعلى من سعر البيتكوين - أي أن المستخدمين ذوي المراكز الطويلة يدفعون للمستخدمين ذوي المراكز القصيرة، مما يشجع البائعين على بيع العقد، مما يدفع سعره أقرب إلى السعر. من بيتكوين. يحدد الفرق بين سعر العقد وسعر BTC مقدار معدل التمويل الذي سيحصل عليه الشخص أو يدفعه.

ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش؟

• الإطار الزمني : العقود الآجلة الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين يتم التداول بالهامش عادةً خلال إطار زمني أقصر، حيث يقترض المتداولون الأموال لفتح مركز لفترة زمنية محددة.
• التسوية : تتم تسوية العقود الآجلة الدائمة على أساس سعر مؤشر العملة المشفرة الأساسية، في حين يتم تسوية التداول بالهامش على أساس سعر العملة المشفرة في وقت إغلاق المركز.
• الرافعة المالية : تسمح كل من العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش للمتداولين باستخدام الرافعة المالية لزيادة تعرضهم للأسواق. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة الدائمة توفر عادة مستويات أعلى من الرافعة المالية مقارنة بالتداول بالهامش، مما قد يزيد من الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة.
• الرسوم : عادةً ما تحتوي العقود الآجلة الدائمة على رسوم تمويل يدفعها المتداولون الذين يحتفظون بمراكزهم مفتوحة لفترة طويلة من الزمن. من ناحية أخرى، يتضمن التداول بالهامش عادةً دفع الفائدة على الأموال المقترضة.
• الضمانات : تتطلب العقود الآجلة الدائمة من المتداولين إيداع مبلغ معين من العملات المشفرة كضمان لفتح مركز، بينما يتطلب التداول بالهامش من المتداولين إيداع الأموال كضمان.