HTXで先物取引を行う方法
この包括的なガイドでは、HTX での先物取引の基礎を説明し、初心者と経験豊富なトレーダーの両方がこのエキサイティングな市場をナビゲートするのに役立つ重要な概念、重要な用語、および段階的な手順をカバーします。
無期限先物契約とは何ですか?
先物契約は、将来の所定の価格と日付で資産を売買するための二者間の法的拘束力のある契約です。これらの資産は、金や石油などの商品から、暗号通貨や株式などの金融商品までさまざまです。このタイプの契約は、潜在的な損失のヘッジと利益の確保の両方に多用途のツールとして機能します。
デリバティブのサブタイプである無期限先物契約を使用すると、トレーダーは原資産を実際に所有することなく、原資産の将来の価格を推測できます。有効期限が設定されている通常の先物契約とは異なり、無期限先物契約には有効期限がありません。トレーダーは望む限りポジションを維持できるため、長期的な市場トレンドを利用して多額の利益を得る可能性があります。さらに、無期限先物契約には、価格を原資産と一致させるのに役立つ資金調達率などの独自の要素が特徴であることがよくあります。
無期限先物の特徴的な点の 1 つは、決済期間がないことです。トレーダーは、契約の有効期限に拘束されることなく、十分なマージンがある限りポジションをオープンにしておくことができます。たとえば、BTC/USDT の無期限契約を 60,000 ドルで購入した場合、特定の日付までに取引を終了する義務はありません。自分の裁量で利益を確保したり、損失をカットしたりする柔軟性があります。無期限先物取引は世界の仮想通貨取引のかなりの部分を占めているにもかかわらず、米国では許可されていないことは注目に値します。
無期限先物契約は、仮想通貨市場へのエクスポージャーを獲得するための貴重なツールを提供しますが、そのような取引活動に従事する際には、関連するリスクを認識し、注意を払うことが不可欠です。
HTX先物取引ページの用語解説
初心者にとって、先物取引には多くの専門用語が含まれるため、現物取引よりも複雑になる可能性があります。新しいユーザーが先物取引を効果的に理解し習得できるように、この記事では、HTX 先物取引ページに表示されるこれらの用語の意味を説明することを目的としています。
左から右へ、出現順に紹介していきます。
1. トップナビゲーションメニュー:このナビゲーションセクションでは、先物商品、トレーディングビュー、市場、情報、コピートレーディング、その他の主要機能 (現物取引など)、トレーディング管理、アカウント、メッセージ通知などのさまざまな機能に素早くアクセスできます。 、取引設定、APP ダウンロードガイド、言語/通貨の設定。
2. 先物市場:ここでは、取引したい契約をリストから直接検索できます。さらに、取引ページのレイアウトをカスタマイズできます。古いバージョンのレイアウトに切り替えると、左上隅に資産残高が表示されます。
3. チャートセクター: オリジナルのチャートは初心者に適していますが、TradingView チャートはプロのトレーダーに適しています。 TradingViewチャートではインジケーターのカスタマイズが可能で、価格変動をより明確に示すために全画面表示がサポートされています。
4. オーダーブック:取引プロセス中に市場の傾向を観察するためのウィンドウ。オーダーブックエリアでは、各取引、買い手と売り手の割合などを観察できます。
5. 資産セクター:ここでは、資産の詳細の概要を確認できます。
6. 注文セクター: ここでは、取引する契約を選択した後、価格、金額、取引単位、レバレッジなどを含むさまざまな注文パラメータを設定できます。注文パラメーターの設定に慣れたら、「ロング/ショートを開く」ボタンをクリックして注文を市場に送信します。
7. ポジションセクター:注文が出された後、オープンオーダー、注文履歴、ポジション履歴、資産などのさまざまなタブで詳細な取引ステータスを確認できます。
HTX で USDT-M 無期限先物を取引する方法 (ウェブサイト)
1. HTX Web サイトにアクセスし、[デリバティブ] をクリックし、[USDT-M]
を選択します。 2. 左側で、先物リストから例として BTC/USDT を選択します。
3. 次の部分をクリックします。ここで、 [分離]または[クロス]をクリックして [マージン モード] を選択できます。その後、 [確認]をクリックして変更を保存します。
このプラットフォームは、さまざまな証拠金モードを提供することで、さまざまな証拠金設定を持つトレーダーをサポートします。
- クロスマージン:同じマージン資産にあるすべてのクロスポジションは、同じ資産のクロスマージン残高を共有します。清算の場合、資産の証拠金残高全額と、その資産に基づく残りのオープンポジションが失われる可能性があります。
- 分離されたマージン:それぞれに割り当てられるマージンの量を制限することで、個々のポジションのリスクを管理します。ポジションの証拠金率が100%に達した場合、ポジションは強制決済されます。このモードを使用すると、ポジションにマージンを追加または削除できます。
4. 次の部分をクリックします。ここで数字をクリックしてレバレッジ倍率を調整できます。
その後、 [確認]をクリックして変更を保存します。
5. 現物口座から先物口座への資金移動を開始するには、取引エリアの左側にある[転送]をクリックして、転送メニューにアクセスします。 送金メニューが表示されますので、送金希望金額を入力し、[確認]をクリックしてください。 6. ポジションをオープンするには、ユーザーには指値注文、成行注文、トリガー注文の 3 つのオプションがあります。次の手順を実行します：
指値注文:
- 希望の購入価格または販売価格を設定します。
- 注文は市場価格が指定されたレベルに達した場合にのみ実行されます。
- 市場価格が設定価格に達しない場合、指値注文はオーダーブックに残り、約定を待ちます。
- このオプションには、買値または売値を指定しない取引が含まれます。
- システムは注文時の最新の市場価格に基づいて取引を実行します。
- ユーザーは希望する注文金額を入力するだけで済みます。
トリガー順序:
- トリガー価格、注文価格、注文数量を設定します。
- 注文は、最新の市場価格がトリガー価格に達した場合にのみ、あらかじめ決められた価格と数量で指値注文として発注されます。
- このタイプの注文により、ユーザーは取引をより細かく制御できるようになり、市場状況に基づいてプロセスを自動化するのに役立ちます。
7. ご注文後、ページ下部の【注文内容】をご覧ください。注文が約定される前であれば注文をキャンセルできます。
HTX で USDT-M 無期限先物を取引する方法 (アプリ)
1. HTX アプリを開き、最初のページで[Futures] をタップします。
2. 異なる取引ペアを切り替えるには、左上にある[BTCUSDT Perp]をタップします。その後、特定のペアの検索バーを利用するか、リストされたオプションから直接選択して、取引に必要な先物を見つけることができます。
3. 次の部分をクリックします。ここで、 [分離]または[クロス]をクリックして [マージン モード] を選択できます。その後、 [確認]をクリックして変更を保存します。
このプラットフォームは、さまざまな証拠金モードを提供することで、さまざまな証拠金設定を持つトレーダーをサポートします。
- クロスマージン:同じマージン資産にあるすべてのクロスポジションは、同じ資産のクロスマージン残高を共有します。清算の場合、資産の証拠金残高全額と、その資産に基づく残りのオープンポジションが失われる可能性があります。
- 分離されたマージン:それぞれに割り当てられるマージンの量を制限することで、個々のポジションのリスクを管理します。ポジションの証拠金率が100%に達した場合、ポジションは強制決済されます。このモードを使用すると、ポジションにマージンを追加または削除できます。
4. 次の部分をクリックします。ここで数字をクリックしてレバレッジ倍率を調整できます。
その後、 [確認]をクリックして変更を保存します。
5. 以下をタップして注文タイプを選択します。
6. 画面左側で注文を行います。指値注文の場合は、価格と金額を入力します。成行注文の場合は金額のみを入力します。[ロングを開く]をタップしてロングポジションを開始するか、 [ショートを開く]をタップしてショートポジションを開始します。
7. 注文後、すぐに約定しない場合は、 [未処理注文] に表示されます。
HTX の将来の取引モード
位置モード
(1) ヘッジモード
- ヘッジ モードでは、ユーザーは注文時にポジションをオープンするかクローズするかを明示的に指定する必要があります。このモードでは、ユーザーは同じ先物契約内でロング方向とショート方向の両方で同時にポジションを保持できます。ロングポジションとショートポジションのレバレッジは互いに独立しています。
-
すべてのロングポジションが集約され、すべてのショートポジションが各先物契約内で結合されます。ロング方向とショート方向の両方でポジションを維持する場合、ポジションは指定されたリスク制限レベルに基づいて対応する証拠金を割り当てる必要があります。
たとえば、 BTCUSDT 先物では、ユーザーはレバレッジ 200 倍のロング ポジションとレバレッジ 200 倍のショート ポジションを同時にオープンできる柔軟性があります。
(2) 一方通行モード
- 一方向モードでは、ユーザーは注文時にポジションをオープンするかクローズするかを指定する必要はありません。代わりに、購入するのか販売するのかを指定するだけで済みます。さらに、ユーザーはいつでも各先物契約内で単一方向のポジションのみを維持できます。ロングポジションを保持している場合、売り注文は約定されると自動的にクローズされます。逆に、成立した売り注文の数が買いポジションの数を上回った場合は、反対方向に売りポジションが開始されます。
マージンモード
(1) 分離マージンモード
- 分離マージンモードでは、ポジションの潜在的な損失は、最初の証拠金と、その分離ポジションに特別に使用される追加のポジション証拠金に限定されます。清算の場合、ユーザーは孤立したポジションに関連する証拠金と同等の損失のみを被ることになります。口座の利用可能残高はそのまま残り、追加証拠金として利用されることはありません。ポジションで使用される証拠金を分離すると、ユーザーは損失を初期証拠金の額に制限できるため、短期の投機的取引戦略がうまくいかなかった場合に有益です。
ユーザーは、手動で追加証拠金を孤立したポジションに注入して、清算価格を最適化できます。
(2) クロスマージンモード
- クロスマージンモードでは、アカウントの利用可能な残高全体をマージンとして使用して、すべてのクロスポジションを確保し、清算を防ぎます。この証拠金モードでは、純資産価値が維持証拠金要件を満たさない場合、清算がトリガーされます。クロスポジションが清算されると、ユーザーは他の孤立したポジションに関連付けられた証拠金を除き、アカウント内のすべての資産を失います。
レバレッジの変更
- ヘッジモードでは、ユーザーはロング方向とショート方向のポジションに異なるレバレッジ乗数を使用できます。
- レバレッジ乗数は、先物レバレッジ乗数の許容範囲内で調整できます。
- ヘッジモードでは、分離モードからクロスマージンモードへの移行など、マージンモードの切り替えも可能です。
注: ユーザーがクロスマージン モードでポジションを持っている場合、分離マージン モードに切り替えることはできません。
よくある質問 (FAQ)
無期限先物契約はどのように機能しますか?
無期限先物がどのように機能するかを理解するために、仮説的な例を見てみましょう。トレーダーがビットコインを持っていると仮定します。彼らは契約を購入するときに、この金額がBTC/USDTの価格に合わせて増加することを望むか、契約を売却するときに反対方向に動くことを望みます。各契約の価値が 1 ドルであると考えると、50.50 ドルの価格で 1 つの契約を購入した場合、1 ドルを BTC で支払う必要があります。代わりに、契約を売却すると、販売した価格で 1 ドル相当の BTC を取得します (取得前に売却した場合でも適用されます)。
トレーダーが購入しているのは BTC やドルではなく、契約であることに注意することが重要です。では、なぜ仮想通貨永久先物を取引する必要があるのでしょうか?そして、契約の価格がBTC/USDTの価格に従うとどうやって確信できるのでしょうか?
答えは資金調達メカニズムによるものです。ロングポジションを持つユーザーには、契約価格がBTCの価格よりも低い場合にファンディングレートが支払われます（ショートポジションを持つユーザーによって補償されます）。これにより、契約価格が上昇してBTCの価格と再調整されます。 /USDT。同様に、ショートポジションを持つユーザーは、ポジションを決済するために契約を購入することができます。これにより、BTC の価格に合わせて契約の価格が上昇する可能性があります。
この状況とは対照的に、契約の価格が BTC の価格より高い場合は逆のことが起こります。つまり、ロング ポジションを持つユーザーがショート ポジションを持つユーザーに支払いを行い、売り手に契約の売却を促し、価格が価格に近づくことになります。 BTCの。契約価格とBTCの価格の差により、どれだけの資金調達率を受け取るか支払うかが決まります。
無期限先物契約と信用取引の違いは何ですか?
無期限先物契約と信用取引はどちらもトレーダーが仮想通貨市場へのエクスポージャーを増やす方法ですが、この 2 つの間にはいくつかの重要な違いがあります。
- 期間: 無期限先物契約には有効期限がありませんが、信用取引は通常、トレーダーが資金を借りて特定の期間ポジションをオープンする短い期間で行われます。
- 決済: 無期限先物契約は、基礎となる仮想通貨の指数価格に基づいて決済されますが、信用取引は、ポジションが閉じられた時点の仮想通貨の価格に基づいて決済されます。
- レバレッジ: 無期限先物契約と信用取引の両方で、トレーダーはレバレッジを利用して市場へのエクスポージャーを増やすことができます。ただし、無期限先物契約は通常、信用取引よりも高いレベルのレバレッジを提供するため、潜在的な利益と潜在的な損失の両方が増加する可能性があります。
- 手数料: 無期限先物契約には通常、ポジションを長期間オープンしたトレーダーが支払う資金調達手数料がかかります。一方、信用取引では通常、借りた資金に対して利息を支払う必要があります。
- 担保: 無期限先物契約では、トレーダーはポジションを開くために一定量の暗号通貨を担保として預ける必要がありますが、信用取引ではトレーダーは担保として資金を預ける必要があります。
