HTX पर फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे करें

सतत वायदा अनुबंध क्या हैं?

वायदा अनुबंध भविष्य में पूर्व निर्धारित मूल्य और तारीख पर किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए दो पक्षों के बीच कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। ये संपत्तियां सोने या तेल जैसी वस्तुओं से लेकर क्रिप्टोकरेंसी या स्टॉक जैसे वित्तीय साधनों तक भिन्न हो सकती हैं। इस प्रकार का अनुबंध संभावित नुकसान से बचाव और मुनाफा सुरक्षित करने दोनों के लिए एक बहुमुखी उपकरण के रूप में कार्य करता है।

स्थायी वायदा अनुबंध, डेरिवेटिव का एक उपप्रकार, व्यापारियों को किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के वास्तविक स्वामित्व के बिना उसकी भविष्य की कीमत पर अनुमान लगाने में सक्षम बनाता है। निर्धारित समाप्ति तिथियों वाले नियमित वायदा अनुबंधों के विपरीत, स्थायी वायदा अनुबंध समाप्त नहीं होते हैं। व्यापारी जब तक चाहें तब तक अपनी स्थिति बनाए रख सकते हैं, जिससे उन्हें दीर्घकालिक बाजार रुझानों का लाभ उठाने और संभावित रूप से पर्याप्त लाभ कमाने की अनुमति मिलती है। इसके अतिरिक्त, स्थायी वायदा अनुबंधों में अक्सर फंडिंग दरों जैसे अद्वितीय तत्व शामिल होते हैं, जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ उनकी कीमत को संरेखित करने में मदद करते हैं।

स्थायी वायदा का एक विशिष्ट पहलू निपटान अवधि की अनुपस्थिति है। व्यापारी किसी भी अनुबंध समाप्ति समय से बंधे बिना, जब तक उनके पास पर्याप्त मार्जिन है, तब तक कोई पोजीशन खुली रख सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप $60,000 पर बीटीसी/यूएसडीटी स्थायी अनुबंध खरीदते हैं तो किसी विशिष्ट तिथि तक व्यापार बंद करने की कोई बाध्यता नहीं है। आपके पास अपने लाभ को सुरक्षित करने या अपने विवेक पर घाटे में कटौती करने की लचीलापन है। यह ध्यान देने योग्य है कि अमेरिका में स्थायी वायदा कारोबार की अनुमति नहीं है, हालांकि यह वैश्विक क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग का एक बड़ा हिस्सा है।

जबकि स्थायी वायदा अनुबंध क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में निवेश प्राप्त करने के लिए एक मूल्यवान उपकरण प्रदान करते हैं, ऐसी व्यापारिक गतिविधियों में संलग्न होने पर संबंधित जोखिमों को स्वीकार करना और सावधानी बरतना आवश्यक है।

एचटीएक्स पर फ्यूचर्स ट्रेडिंग पेज पर शब्दावली की व्याख्या

शुरुआती लोगों के लिए, वायदा कारोबार स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में अधिक जटिल हो सकता है, क्योंकि इसमें बड़ी संख्या में पेशेवर शर्तें शामिल होती हैं। नए उपयोगकर्ताओं को वायदा कारोबार को प्रभावी ढंग से समझने और उसमें महारत हासिल करने में मदद करने के लिए, इस लेख का उद्देश्य इन शब्दों के अर्थ को समझाना है जैसा कि वे एचटीएक्स वायदा कारोबार पृष्ठ पर दिखाई देते हैं।

हम इन शब्दों को बाएँ से दाएँ प्रारंभ करते हुए प्रकटन के क्रम में प्रस्तुत करेंगे।

1. शीर्ष नेविगेशन मेनू: इस नेविगेशनल अनुभाग में, आप वायदा उत्पादों, ट्रेडिंगव्यू, बाजार, सूचना, कॉपी ट्रेडिंग, अन्य प्रमुख कार्यों (जैसे स्पॉट ट्रेडिंग), ट्रेडिंग प्रबंधन, खाते, संदेश सूचनाओं सहित विभिन्न कार्यों तक त्वरित पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। , ट्रेडिंग सेटिंग्स, एपीपी डाउनलोड गाइड, और भाषा/मुद्रा सेटिंग्स।

2. वायदा बाजार: यहां, आप सीधे सूची में उस अनुबंध को खोज सकते हैं जिसका आप व्यापार करना चाहते हैं। इसके अलावा, आप अपने ट्रेडिंग पेज लेआउट को कस्टमाइज़ कर सकते हैं। लेआउट के पुराने संस्करण पर स्विच करके, आप ऊपरी बाएँ कोने में अपनी संपत्ति का संतुलन देख सकते हैं।

3. चार्ट सेक्टर : मूल चार्ट शुरुआती लोगों के लिए अधिक उपयुक्त है, जबकि ट्रेडिंग व्यू चार्ट पेशेवर व्यापारियों के लिए उपयुक्त है। ट्रेडिंग व्यू चार्ट संकेतक अनुकूलन की अनुमति देता है और मूल्य आंदोलनों के स्पष्ट संकेत के लिए पूर्ण-स्क्रीन का समर्थन करता है।

4. ऑर्डर बुक: ट्रेडिंग प्रक्रिया के दौरान बाजार के रुझानों का निरीक्षण करने के लिए एक विंडो। ऑर्डर बुक क्षेत्र में, आप प्रत्येक व्यापार, खरीदारों और विक्रेताओं का अनुपात और बहुत कुछ देख सकते हैं।

5. संपत्ति क्षेत्र: यहां आप अपनी संपत्ति के विवरण का अवलोकन कर सकते हैं।

6. ऑर्डर सेक्टर : यहां आप जिस अनुबंध पर व्यापार करना चाहते हैं उसका चयन करने के बाद, मूल्य, राशि, ट्रेडिंग यूनिट, लीवरेज आदि सहित विभिन्न ऑर्डर पैरामीटर सेट कर सकते हैं। एक बार जब आप अपने ऑर्डर पैरामीटर सेटिंग्स के साथ सहज हो जाएं, तो अपना ऑर्डर बाज़ार में भेजने के लिए "ओपन लॉन्ग/शॉर्ट" बटन पर क्लिक करें।
7. स्थिति क्षेत्र: ऑर्डर दिए जाने के बाद, आप ओपन ऑर्डर, ऑर्डर इतिहास, स्थिति इतिहास, संपत्ति आदि के विभिन्न टैब के तहत विस्तृत लेनदेन स्थिति की जांच कर सकते हैं।

एचटीएक्स (वेबसाइट) पर यूएसडीटी-एम परपेचुअल फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें

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• क्रॉस मार्जिन: एक ही मार्जिन एसेट के तहत सभी क्रॉस पोजीशन समान एसेट क्रॉस मार्जिन बैलेंस साझा करते हैं। परिसमापन की स्थिति में, आपकी परिसंपत्ति का पूरा मार्जिन शेष और परिसंपत्ति के अंतर्गत कोई भी शेष खुली स्थिति जब्त की जा सकती है।
• पृथक मार्जिन: प्रत्येक के लिए आवंटित मार्जिन की मात्रा को सीमित करके व्यक्तिगत पदों पर अपने जोखिम का प्रबंधन करें। यदि किसी पद का मार्जिन अनुपात 100% तक पहुंच जाता है, तो पद समाप्त कर दिया जाएगा। इस मोड का उपयोग करके मार्जिन को पदों में जोड़ा या हटाया जा सकता है।

सीमा आदेश:

• अपना पसंदीदा खरीद या बिक्री मूल्य निर्धारित करें।
• ऑर्डर केवल तभी निष्पादित किया जाएगा जब बाजार मूल्य निर्दिष्ट स्तर तक पहुंच जाएगा।
• यदि बाजार मूल्य निर्धारित मूल्य तक नहीं पहुंचता है, तो सीमा आदेश निष्पादन की प्रतीक्षा में ऑर्डर बुक में बना रहता है।

• इस विकल्प में खरीद या बिक्री मूल्य निर्दिष्ट किए बिना लेनदेन शामिल है।
• ऑर्डर दिए जाने पर सिस्टम नवीनतम बाजार मूल्य के आधार पर लेनदेन निष्पादित करता है।
• उपयोगकर्ताओं को केवल वांछित ऑर्डर राशि दर्ज करनी होगी।

ट्रिगर आदेश:

• ट्रिगर मूल्य, ऑर्डर मूल्य और ऑर्डर मात्रा निर्धारित करें।
• ऑर्डर केवल पूर्व निर्धारित मूल्य और मात्रा के साथ एक सीमा ऑर्डर के रूप में रखा जाएगा जब नवीनतम बाजार मूल्य ट्रिगर मूल्य पर पहुंच जाएगा।
• इस प्रकार का ऑर्डर उपयोगकर्ताओं को अपने व्यापार पर अधिक नियंत्रण प्रदान करता है और बाजार की स्थितियों के आधार पर प्रक्रिया को स्वचालित करने में मदद करता है।

एचटीएक्स (ऐप) पर यूएसडीटी-एम परपेचुअल फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें

• क्रॉस मार्जिन: एक ही मार्जिन एसेट के तहत सभी क्रॉस पोजीशन समान एसेट क्रॉस मार्जिन बैलेंस साझा करते हैं। परिसमापन की स्थिति में, आपकी परिसंपत्ति का पूरा मार्जिन शेष और परिसंपत्ति के अंतर्गत कोई भी शेष खुली स्थिति जब्त की जा सकती है।
• पृथक मार्जिन: प्रत्येक के लिए आवंटित मार्जिन की मात्रा को सीमित करके व्यक्तिगत पदों पर अपने जोखिम का प्रबंधन करें। यदि किसी पद का मार्जिन अनुपात 100% तक पहुंच जाता है, तो पद समाप्त कर दिया जाएगा। इस मोड का उपयोग करके मार्जिन को पदों में जोड़ा या हटाया जा सकता है।

4. निम्नलिखित भाग पर क्लिक करें, यहां आप संख्या पर क्लिक करके लीवरेज गुणक को समायोजित कर सकते हैं।

उसके बाद, अपना परिवर्तन सहेजने के लिए [पुष्टि करें]


पर क्लिक करें। 5. निम्नलिखित पर टैप करके अपना ऑर्डर प्रकार चुनें।


6. स्क्रीन के बाईं ओर, अपना ऑर्डर दें। सीमा आदेश के लिए, मूल्य और राशि दर्ज करें; बाज़ार ऑर्डर के लिए, केवल राशि इनपुट करें। लंबी स्थिति शुरू करने के लिए [ओपन लॉन्ग] पर टैप करें , या छोटी स्थिति के लिए [ओपन शॉर्ट] पर टैप करें

। 7. एक बार ऑर्डर देने के बाद, यदि इसे तुरंत नहीं भरा जाता है, तो यह [ओपन ऑर्डर] में दिखाई देगा।

एचटीएक्स फ्यूचर ट्रेडिंग मोड

स्थिति मोड

(1) हेज मोड

• हेज मोड में, उपयोगकर्ताओं को ऑर्डर देते समय स्पष्ट रूप से यह बताना आवश्यक है कि वे किसी पोजीशन को खोलने या बंद करने का इरादा रखते हैं या नहीं। यह मोड उपयोगकर्ताओं को एक ही वायदा अनुबंध के भीतर लंबी और छोटी दोनों दिशाओं में एक साथ पोजीशन रखने की अनुमति देता है। लंबी और छोटी पोजीशन के लिए लीवरेज एक दूसरे से स्वतंत्र होते हैं।

• सभी लंबी स्थितियाँ एकत्रित की जाती हैं, और सभी छोटी स्थितियाँ प्रत्येक वायदा अनुबंध के भीतर संयुक्त की जाती हैं। लंबी और छोटी दोनों दिशाओं में पोजीशन बनाए रखते समय, पोजीशन को निर्दिष्ट जोखिम सीमा स्तर के आधार पर संबंधित मार्जिन आवंटित करना होगा।

उदाहरण के लिए, बीटीसीयूएसडीटी वायदा में, उपयोगकर्ताओं के पास 200x उत्तोलन के साथ एक लंबी स्थिति और 200x उत्तोलन के साथ एक छोटी स्थिति खोलने की लचीलापन है।

(2) वन-वे मोड

• वन-वे मोड में, उपयोगकर्ताओं को ऑर्डर देते समय यह निर्दिष्ट करने की आवश्यकता नहीं होती है कि वे कोई पोजीशन खोल रहे हैं या बंद कर रहे हैं। इसके बजाय, उन्हें केवल यह निर्दिष्ट करना होगा कि वे खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं। इसके अतिरिक्त, उपयोगकर्ता किसी भी समय प्रत्येक वायदा अनुबंध के भीतर केवल एक ही दिशा में स्थिति बनाए रख सकते हैं। यदि कोई लंबी स्थिति है, तो विक्रय आदेश भरने के बाद इसे स्वचालित रूप से बंद कर दिया जाएगा। इसके विपरीत, यदि भरे हुए विक्रय आदेशों की संख्या लंबी स्थिति की संख्या से अधिक हो जाती है, तो विपरीत दिशा में एक छोटी स्थिति शुरू की जाएगी।
  

मार्जिन मोड

(1) पृथक मार्जिन मोड

• पृथक मार्जिन मोड में, किसी स्थिति का संभावित नुकसान प्रारंभिक मार्जिन और उस पृथक स्थिति के लिए विशेष रूप से उपयोग किए जाने वाले किसी भी अतिरिक्त स्थिति मार्जिन तक सीमित होता है। परिसमापन की स्थिति में, उपयोगकर्ता को केवल पृथक स्थिति से जुड़े मार्जिन के बराबर नुकसान होगा। खाते का उपलब्ध शेष अछूता रहता है और अतिरिक्त मार्जिन के रूप में उपयोग नहीं किया जाता है। किसी स्थिति में उपयोग किए गए मार्जिन को अलग करने से उपयोगकर्ताओं को शुरुआती मार्जिन राशि तक नुकसान को सीमित करने की अनुमति मिलती है, जो उन मामलों में फायदेमंद हो सकता है जहां अल्पकालिक सट्टा व्यापार रणनीति सफल नहीं होती है।

• परिसमापन मूल्य को अनुकूलित करने के लिए उपयोगकर्ता मैन्युअल रूप से अलग-अलग स्थितियों में अतिरिक्त मार्जिन इंजेक्ट कर सकते हैं।

(2) क्रॉस-मार्जिन मोड

• क्रॉस मार्जिन मोड में सभी क्रॉस पोजीशन को सुरक्षित करने और परिसमापन को रोकने के लिए खाते के संपूर्ण उपलब्ध शेष को मार्जिन के रूप में उपयोग करना शामिल है। इस मार्जिन मोड में, यदि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य रखरखाव मार्जिन आवश्यकता को पूरा करने से कम हो जाता है, तो परिसमापन शुरू हो जाएगा। यदि कोई क्रॉस पोजीशन परिसमापन से गुजरती है, तो उपयोगकर्ता अन्य पृथक पोजीशन से जुड़े मार्जिन को छोड़कर खाते में सभी संपत्ति खो देगा।
  

उत्तोलन को संशोधित करना

• हेज मोड उपयोगकर्ताओं को लंबी और छोटी दिशाओं में स्थिति के लिए अलग-अलग लीवरेज मल्टीप्लायरों को नियोजित करने की अनुमति देता है।
• लीवरेज गुणक को वायदा लीवरेज गुणक की अनुमत सीमा के भीतर समायोजित किया जा सकता है।
• हेज मोड मार्जिन मोड के स्विचिंग की भी अनुमति देता है, जैसे पृथक मोड से क्रॉस-मार्जिन मोड में संक्रमण।

नोट : यदि किसी उपयोगकर्ता की स्थिति क्रॉस-मार्जिन मोड में है, तो उसे पृथक-मार्जिन मोड में स्विच नहीं किया जा सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)

सतत वायदा अनुबंध कैसे काम करते हैं?

आइए यह समझने के लिए एक काल्पनिक उदाहरण लें कि सतत भविष्य कैसे काम करता है। मान लें कि एक व्यापारी के पास कुछ बीटीसी है। जब वे अनुबंध खरीदते हैं, तो वे या तो चाहते हैं कि यह राशि बीटीसी/यूएसडीटी की कीमत के अनुरूप बढ़े या जब वे अनुबंध बेचते हैं तो विपरीत दिशा में बढ़ें। यह ध्यान में रखते हुए कि प्रत्येक अनुबंध का मूल्य $1 है, यदि वे $50.50 की कीमत पर एक अनुबंध खरीदते हैं, तो उन्हें BTC में $1 का भुगतान करना होगा। इसके बजाय, यदि वे अनुबंध बेचते हैं, तो उन्हें उस कीमत पर $1 मूल्य की बीटीसी मिलती है जिस पर उन्होंने इसे बेचा था (यह तब भी लागू होता है जब वे अधिग्रहण से पहले बेचते हैं)।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि व्यापारी अनुबंध खरीद रहा है, बीटीसी या डॉलर नहीं। तो, आपको क्रिप्टो सतत वायदा व्यापार क्यों करना चाहिए? और यह कैसे निश्चित हो सकता है कि अनुबंध की कीमत बीटीसी/यूएसडीटी कीमत का पालन करेगी?

इसका उत्तर एक वित्तपोषण तंत्र के माध्यम से है। जब अनुबंध की कीमत बीटीसी की कीमत से कम होती है, तो लंबी स्थिति वाले उपयोगकर्ताओं को फंडिंग दर (छोटी स्थिति वाले उपयोगकर्ताओं द्वारा मुआवजा) का भुगतान किया जाता है, जिससे उन्हें अनुबंध खरीदने के लिए प्रोत्साहन मिलता है, जिससे अनुबंध की कीमत बढ़ जाती है और बीटीसी की कीमत के साथ फिर से जुड़ जाती है। /यूएसडीटी। इसी तरह, छोटी स्थिति वाले उपयोगकर्ता अपनी स्थिति को बंद करने के लिए अनुबंध खरीद सकते हैं, जिससे बीटीसी की कीमत के बराबर अनुबंध की कीमत बढ़ने की संभावना होगी।

इस स्थिति के विपरीत, विपरीत तब होता है जब अनुबंध की कीमत बीटीसी की कीमत से अधिक होती है - यानी, लंबी स्थिति वाले उपयोगकर्ता छोटी स्थिति वाले उपयोगकर्ताओं को भुगतान करते हैं, विक्रेताओं को अनुबंध बेचने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, जो इसकी कीमत को कीमत के करीब ले जाता है बीटीसी का. अनुबंध मूल्य और बीटीसी की कीमत के बीच का अंतर यह निर्धारित करता है कि किसी को कितनी फंडिंग दर प्राप्त होगी या भुगतान करना होगा।

सतत वायदा अनुबंध और मार्जिन ट्रेडिंग के बीच क्या अंतर हैं?

• समय सीमा : स्थायी वायदा अनुबंधों की कोई समाप्ति तिथि नहीं होती है, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग आम तौर पर कम समय सीमा में की जाती है, जिसमें व्यापारी एक विशिष्ट अवधि के लिए स्थिति खोलने के लिए धन उधार लेते हैं।
• निपटान : स्थायी वायदा अनुबंध अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी के सूचकांक मूल्य के आधार पर तय होते हैं, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग पोजीशन बंद होने के समय क्रिप्टोकरेंसी की कीमत के आधार पर तय होती है।
• उत्तोलन : स्थायी वायदा अनुबंध और मार्जिन ट्रेडिंग दोनों ही व्यापारियों को बाज़ार में अपना जोखिम बढ़ाने के लिए उत्तोलन का उपयोग करने की अनुमति देते हैं। हालाँकि, स्थायी वायदा अनुबंध आमतौर पर मार्जिन ट्रेडिंग की तुलना में उच्च स्तर का लाभ प्रदान करते हैं, जो संभावित लाभ और संभावित नुकसान दोनों को बढ़ा सकता है।
• शुल्क : स्थायी वायदा अनुबंधों में आम तौर पर एक फंडिंग शुल्क होता है जिसका भुगतान उन व्यापारियों द्वारा किया जाता है जो अपनी स्थिति को विस्तारित अवधि के लिए खुला रखते हैं। दूसरी ओर, मार्जिन ट्रेडिंग में आम तौर पर उधार ली गई धनराशि पर ब्याज का भुगतान करना शामिल होता है।
• संपार्श्विक : स्थायी वायदा अनुबंधों के लिए व्यापारियों को स्थिति खोलने के लिए संपार्श्विक के रूप में एक निश्चित मात्रा में क्रिप्टोकरेंसी जमा करने की आवश्यकता होती है, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग के लिए व्यापारियों को संपार्श्विक के रूप में धन जमा करने की आवश्यकता होती है।