วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สบน HTX

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่างทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต สินทรัพย์เหล่านี้อาจแตกต่างกันตั้งแต่สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือน้ำมัน ไปจนถึงเครื่องมือทางการเงิน เช่น สกุลเงินดิจิทัลหรือหุ้น สัญญาประเภทนี้ทำหน้าที่เป็นเครื่องมืออเนกประสงค์สำหรับทั้งการป้องกันความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและการรักษาผลกำไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา ซึ่งเป็นประเภทย่อยของอนุพันธ์ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรราคาในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริง ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไปที่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาจะไม่หมดอายุ เทรดเดอร์สามารถรักษาตำแหน่งของตนไว้ได้นานเท่าที่ต้องการ ช่วยให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดในระยะยาวและอาจได้รับผลกำไรจำนวนมาก นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลามักจะมีองค์ประกอบเฉพาะ เช่น อัตราเงินทุน ซึ่งช่วยให้ราคาสอดคล้องกับสินทรัพย์อ้างอิง

แง่มุมที่โดดเด่นประการหนึ่งของฟิวเจอร์สถาวรคือการไม่มีระยะเวลาชำระหนี้ เทรดเดอร์สามารถรักษาสถานะที่เปิดไว้ได้ตราบเท่าที่พวกเขามีมาร์จิ้นเพียงพอ โดยไม่มีข้อผูกมัดกับเวลาหมดอายุของสัญญา ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อสัญญาถาวร BTC/USDT ที่ $60,000 จะไม่มีภาระผูกพันในการปิดการซื้อขายภายในวันที่ระบุ คุณมีความยืดหยุ่นในการรักษาผลกำไรหรือลดการขาดทุนตามดุลยพินิจของคุณ เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่อนุญาตให้มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะถือเป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกก็ตาม

แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาจะเป็นเครื่องมืออันทรงคุณค่าในการเข้าถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัล แต่สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และใช้ความระมัดระวังเมื่อมีส่วนร่วมในกิจกรรมการซื้อขายดังกล่าว

คำอธิบายคำศัพท์ในหน้าการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบน HTX

สำหรับผู้เริ่มต้น การซื้อขายล่วงหน้าอาจซับซ้อนกว่าการซื้อขายแบบสปอต เนื่องจากมีข้อกำหนดทางวิชาชีพจำนวนมาก เพื่อช่วยให้ผู้ใช้ใหม่เข้าใจและเชี่ยวชาญในการซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างมีประสิทธิภาพ บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่ออธิบายความหมายของคำศัพท์เหล่านี้ตามที่ปรากฏในหน้าการซื้อขายล่วงหน้า HTX

เราจะแนะนำคำศัพท์เหล่านี้ตามลำดับการปรากฏ เริ่มจากซ้ายไปขวา

1. เมนูการนำทางด้านบน:ในส่วนการนำทางนี้ คุณสามารถเข้าถึงฟังก์ชันต่างๆ ได้อย่างรวดเร็ว รวมถึงผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส มุมมองการซื้อขาย ตลาด ข้อมูล การคัดลอกการซื้อขาย ฟังก์ชั่นหลักอื่นๆ (เช่น การซื้อขายทันที) การจัดการการซื้อขาย บัญชี การแจ้งเตือนข้อความ การตั้งค่าการซื้อขาย คู่มือการดาวน์โหลดแอป และการตั้งค่าภาษา/สกุลเงิน

2. ตลาดฟิวเจอร์ส:ที่นี่ คุณสามารถค้นหาสัญญาที่คุณต้องการซื้อขายในรายการได้โดยตรง ยิ่งไปกว่านั้น คุณสามารถปรับแต่งเค้าโครงหน้าการซื้อขายของคุณได้ เมื่อเปลี่ยนไปใช้เลย์เอาต์เวอร์ชันเก่า คุณจะสามารถดูยอดคงเหลือสินทรัพย์ของคุณได้ที่มุมซ้ายบน

3. ส่วนแผนภูมิ : แผนภูมิดั้งเดิมเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นมากกว่า ในขณะที่แผนภูมิ TradingView เหมาะกับเทรดเดอร์มืออาชีพ แผนภูมิ TradingView ช่วยให้สามารถปรับแต่งตัวบ่งชี้ได้และรองรับแบบเต็มหน้าจอเพื่อบ่งชี้การเคลื่อนไหวของราคาได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

4. หนังสือสั่งซื้อ: หน้าต่างสำหรับสังเกตแนวโน้มของตลาดในระหว่างกระบวนการซื้อขาย ในพื้นที่จองคำสั่งซื้อ คุณสามารถสังเกตการซื้อขายแต่ละครั้ง สัดส่วนของผู้ซื้อและผู้ขาย และอื่นๆ

5. กลุ่มสินทรัพย์:คุณสามารถดูภาพรวมรายละเอียดสินทรัพย์ของคุณได้ที่นี่

6. ส่วนคำสั่ง : ที่นี่คุณสามารถตั้งค่าพารามิเตอร์คำสั่งต่างๆ รวมถึงราคา จำนวน หน่วยการซื้อขาย เลเวอเรจ ฯลฯ หลังจากเลือกสัญญาที่คุณต้องการซื้อขาย เมื่อคุณพอใจกับการตั้งค่าพารามิเตอร์คำสั่งซื้อแล้ว ให้คลิกปุ่ม "เปิด Long/Short" เพื่อส่งคำสั่งซื้อของคุณไปยังตลาด
7. ส่วนตำแหน่ง:หลังจากวางคำสั่งซื้อแล้ว คุณสามารถตรวจสอบสถานะธุรกรรมโดยละเอียดได้ภายใต้แท็บต่างๆ ของคำสั่งซื้อที่เปิดอยู่ ประวัติคำสั่งซื้อ ประวัติตำแหน่ง สินทรัพย์ ฯลฯ

วิธีการซื้อขาย USDT-M Perpetual Futures บน HTX (เว็บไซต์)

[USDT-M]

• ค รอสมาร์จิ้น: สถานะครอสทั้งหมดภายใต้สินทรัพย์มาร์จิ้นเดียวกันจะมียอดคงเหลือครอสมาร์จิ้นของสินทรัพย์เดียวกัน ในกรณีที่มีการชำระบัญชี สินทรัพย์ของคุณคงเหลือมาร์จิ้นเต็มจำนวนพร้อมกับตำแหน่งที่เปิดคงเหลือภายใต้สินทรัพย์อาจถูกริบ
• มา ร์จิ้นแบบแยก: จัดการความเสี่ยงของคุณในแต่ละสถานะโดยการจำกัดจำนวนมาร์จิ้นที่จัดสรรให้กับแต่ละสถานะ หากอัตราส่วนมาร์จิ้นของสถานะถึง 100% ตำแหน่งจะถูกชำระบัญชี สามารถเพิ่มหรือลบมาร์จิ้นไปยังตำแหน่งได้โดยใช้โหมดนี้

[ยืนยัน]

คำสั่งจำกัด:

• กำหนดราคาซื้อหรือขายที่คุณต้องการ
• คำสั่งซื้อจะถูกดำเนินการเมื่อราคาตลาดถึงระดับที่ระบุเท่านั้น
• หากราคาตลาดไม่ถึงราคาที่ตั้งไว้ คำสั่งจำกัดจะยังคงอยู่ในสมุดบัญชีเพื่อรอการดำเนินการ

• ตัวเลือกนี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมโดยไม่ระบุราคาซื้อหรือขาย
• ระบบจะดำเนินการธุรกรรมตามราคาตลาดล่าสุดเมื่อมีการวางคำสั่งซื้อ
• ผู้ใช้เพียงแค่กรอกจำนวนคำสั่งซื้อที่ต้องการเท่านั้น

ลำดับทริกเกอร์:

• กำหนดราคาทริกเกอร์ ราคาคำสั่งซื้อ และปริมาณการสั่งซื้อ
• คำสั่งซื้อจะถูกวางเป็นคำสั่งซื้อแบบจำกัดราคาและปริมาณที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเมื่อราคาตลาดล่าสุดถึงราคาทริกเกอร์
• คำสั่งประเภทนี้ช่วยให้ผู้ใช้ควบคุมการซื้อขายได้มากขึ้น และช่วยให้กระบวนการเป็นอัตโนมัติตามเงื่อนไขของตลาด

วิธีซื้อขาย USDT-M Perpetual Futures บน HTX (แอป)

• ค รอสมาร์จิ้น: สถานะครอสทั้งหมดภายใต้สินทรัพย์มาร์จิ้นเดียวกันจะมียอดคงเหลือครอสมาร์จิ้นของสินทรัพย์เดียวกัน ในกรณีที่มีการชำระบัญชี สินทรัพย์ของคุณคงเหลือมาร์จิ้นเต็มจำนวนพร้อมกับตำแหน่งที่เปิดคงเหลือภายใต้สินทรัพย์อาจถูกริบ
• มา ร์จิ้นแบบแยก:จัดการความเสี่ยงของคุณในแต่ละสถานะโดยการจำกัดจำนวนมาร์จิ้นที่จัดสรรให้กับแต่ละสถานะ หากอัตราส่วนมาร์จิ้นของสถานะถึง 100% ตำแหน่งจะถูกชำระบัญชี สามารถเพิ่มหรือลบมาร์จิ้นไปยังตำแหน่งได้โดยใช้โหมดนี้

4. คลิกที่ส่วนต่อไปนี้ คุณสามารถปรับตัวคูณเลเวอเรจได้ที่นี่โดยคลิกที่ตัวเลข

หลังจากนั้นคลิก [ยืนยัน] เพื่อบันทึกการเปลี่ยนแปลงของคุณ


5. เลือกประเภทคำสั่งซื้อของคุณโดยแตะที่รายการต่อไปนี้


6. สั่งซื้อทางด้านซ้ายของหน้าจอ สำหรับคำสั่งจำกัด ให้ป้อนราคาและจำนวน สำหรับการสั่งซื้อทางตลาด ให้ป้อนเฉพาะจำนวนเงินเท่านั้น แตะ[เปิด Long] เพื่อเริ่มต้นตำแหน่ง Long หรือ [เปิด Short] สำหรับตำแหน่ง Short

7. เมื่อส่งคำสั่งซื้อแล้ว หากไม่กรอกทันที จะปรากฏใน [คำสั่งซื้อที่เปิดอยู่]

โหมดการซื้อขายในอนาคตของ HTX

โหมดตำแหน่ง

(1) โหมดป้องกันความเสี่ยง

• ในโหมดป้องกันความเสี่ยง ผู้ใช้จะต้องระบุอย่างชัดเจนว่าพวกเขาตั้งใจที่จะเปิดหรือปิดสถานะเมื่อทำการสั่งซื้อ โหมดนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถือตำแหน่งพร้อมกันในทิศทางยาวและสั้นภายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดียวกัน เลเวอเรจสำหรับตำแหน่งยาวและสั้นเป็นอิสระจากกัน

• ตำแหน่งซื้อทั้งหมดจะถูกรวมเข้าด้วยกัน และตำแหน่งขายทั้งหมดจะรวมกันภายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา เมื่อรักษาตำแหน่งทั้งในทิศทางยาวและระยะสั้น ตำแหน่งจะต้องจัดสรรมาร์จิ้นที่สอดคล้องกันตามระดับขีดจำกัดความเสี่ยงที่ระบุ

ตัวอย่างเช่นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTCUSDT ผู้ใช้มีความยืดหยุ่นในการเปิดสถานะซื้อด้วยเลเวอเรจ 200 เท่า และสถานะขายพร้อมเลเวอเรจ 200 เท่า

(2) โหมดเดินรถทางเดียว

• ในโหมดทางเดียว ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องระบุว่าพวกเขากำลังเปิดหรือปิดสถานะเมื่อทำการสั่งซื้อ แต่ต้องระบุว่าจะซื้อหรือขายเท่านั้น นอกจากนี้ ผู้ใช้สามารถรักษาตำแหน่งในทิศทางเดียวภายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญาในเวลาใดก็ตาม หากถือครองตำแหน่งซื้อ คำสั่งขายจะปิดโดยอัตโนมัติเมื่อเติมแล้ว ในทางกลับกัน หากจำนวนคำสั่งขายที่ดำเนินการเกินจำนวนตำแหน่งซื้อ ตำแหน่งสั้นจะเริ่มต้นในทิศทางตรงกันข้าม
  

โหมดมาร์จิ้น

(1) โหมดระยะขอบแบบแยก

• ในโหมดหลักประกันแบบแยก การสูญเสียตำแหน่งที่อาจเกิดขึ้นจะถูกจำกัดอยู่ที่หลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันตำแหน่งเพิ่มเติมใดๆ ที่ใช้โดยเฉพาะสำหรับตำแหน่งที่แยกนั้น ในกรณีที่มีการชำระบัญชี ผู้ใช้จะต้องได้รับความสูญเสียเท่ากับมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องกับสถานะที่แยกออกมาเท่านั้น ยอดคงเหลือในบัญชีจะยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลงและจะไม่ถูกใช้เป็นหลักประกันเพิ่มเติม การแยกมาร์จิ้นที่ใช้ในตำแหน่งทำให้ผู้ใช้สามารถจำกัดการขาดทุนไว้ที่จำนวนมาร์จิ้นเริ่มต้น ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ในกรณีที่กลยุทธ์การซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้นไม่ชัดเจน

• ผู้ใช้สามารถใส่มาร์จิ้นเพิ่มเติมลงในตำแหน่งที่แยกได้ด้วยตนเองเพื่อปรับราคาการชำระบัญชีให้เหมาะสม

(2) โหมดครอสมาร์จิ้น

• โหมดมาร์จิ้นข้ามเกี่ยวข้องกับการใช้ยอดคงเหลือที่มีอยู่ทั้งหมดของบัญชีเป็นมาร์จิ้นเพื่อรักษาตำแหน่งข้ามทั้งหมดและป้องกันการชำระบัญชี ในโหมดมาร์จิ้นนี้ หากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิไม่เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นการรักษา การชำระบัญชีจะถูกทริกเกอร์ หากสถานะข้ามผ่านการชำระบัญชี ผู้ใช้จะสูญเสียสินทรัพย์ทั้งหมดในบัญชี ยกเว้นมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องกับสถานะแยกอื่น ๆ
  

การปรับเปลี่ยนเลเวอเรจ

• โหมดป้องกันความเสี่ยงช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ตัวคูณเลเวอเรจที่แตกต่างกันสำหรับสถานะในทิศทางยาวและสั้น
• ตัวคูณเลเวอเรจสามารถปรับได้ภายในช่วงที่อนุญาตของตัวคูณเลเวอเรจในอนาคต
• โหมดป้องกันความเสี่ยงยังอนุญาตให้สลับโหมดมาร์จิ้นได้ เช่น การเปลี่ยนจากโหมดแยกไปเป็นโหมดครอสมาร์จิ้น

หมายเหตุ : หากผู้ใช้มีตำแหน่งอยู่ในโหมดครอสมาร์จิ้น จะไม่สามารถเปลี่ยนเป็นโหมดแยกมาร์จิ้นได้

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาทำงานอย่างไร?

ลองใช้ตัวอย่างสมมุติเพื่อทำความเข้าใจว่าอนาคตที่ไม่สิ้นสุดทำงานอย่างไร สมมติว่าผู้ซื้อขายมี BTC อยู่บ้าง เมื่อพวกเขาซื้อสัญญา พวกเขาต้องการให้เงินจำนวนนี้เพิ่มขึ้นตามราคา BTC/USDT หรือเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามเมื่อพวกเขาขายสัญญา เมื่อพิจารณาว่าแต่ละสัญญามีมูลค่า $1 หากพวกเขาซื้อสัญญาหนึ่งฉบับที่ราคา $50.50 พวกเขาจะต้องจ่าย $1 เป็น BTC หากพวกเขาขายสัญญา พวกเขาจะได้รับ BTC มูลค่า 1 ดอลลาร์ตามราคาที่พวกเขาขาย (ยังคงมีผลหากพวกเขาขายก่อนที่จะได้มา)

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าผู้ซื้อขายกำลังซื้อสัญญา ไม่ใช่ BTC หรือดอลลาร์ แล้วเหตุใดคุณจึงควรซื้อขาย crypto perpetual Futures? และจะแน่ใจได้อย่างไรว่าราคาของสัญญาจะเป็นไปตามราคา BTC/USDT?

คำตอบคือผ่านกลไกการระดมทุน ผู้ใช้ที่มีสถานะซื้อจะได้รับเงินตามอัตราการระดมทุน (ชดเชยโดยผู้ใช้ที่มีสถานะขาย) เมื่อราคาสัญญาต่ำกว่าราคาของ BTC ทำให้พวกเขามีแรงจูงใจในการซื้อสัญญา ทำให้ราคาของสัญญาเพิ่มขึ้นและปรับตามราคาของ BTC /USDT. ในทำนองเดียวกัน ผู้ใช้ที่มีสถานะขายสามารถซื้อสัญญาเพื่อปิดสถานะได้ ซึ่งอาจทำให้ราคาของสัญญาเพิ่มขึ้นเพื่อให้ตรงกับราคาของ BTC

ตรงกันข้ามกับสถานการณ์นี้ สิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อราคาของสัญญาสูงกว่าราคาของ BTC กล่าวคือ ผู้ใช้ที่มีสถานะซื้อจะจ่ายเงินให้กับผู้ใช้ที่มีสถานะขาย กระตุ้นให้ผู้ขายขายสัญญา ซึ่งผลักดันให้ราคาเข้าใกล้ราคามากขึ้น ของ BTC ความแตกต่างระหว่างราคาตามสัญญาและราคาของ BTC จะเป็นตัวกำหนดอัตราการระดมทุนที่จะได้รับหรือจ่าย

อะไรคือความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาและการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น?

• กรอบเวลา : สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาไม่มีวันหมดอายุ ในขณะที่การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นโดยทั่วไปจะทำในกรอบเวลาที่สั้นกว่า โดยเทรดเดอร์จะยืมเงินทุนเพื่อเปิดสถานะในช่วงเวลาที่กำหนด
• การชำระราคา : สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาจะชำระตามราคาดัชนีของสกุลเงินดิจิทัลอ้างอิง ในขณะที่การซื้อขายมาร์จิ้นจะชำระตามราคาของสกุลเงินดิจิทัล ณ เวลาที่ปิดสถานะ
• เลเวอเรจ : ทั้งสัญญาฟิวเจอร์สถาวรและการซื้อขายมาร์จิ้นช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มความเสี่ยงต่อตลาดได้ อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลามักเสนอระดับเลเวอเรจที่สูงกว่าการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น ซึ่งสามารถเพิ่มทั้งผลกำไรและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้
• ค่าธรรมเนียม : สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมเงินทุนที่จ่ายโดยเทรดเดอร์ที่ถือตำแหน่งที่เปิดไว้เป็นระยะเวลาที่ขยายออกไป ในทางกลับกัน การซื้อขายมาร์จิ้นมักจะเกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยจากกองทุนที่ยืมมา
• หลักประกัน : สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลากำหนดให้เทรดเดอร์ต้องฝากเงินสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งเป็นหลักประกันในการเปิดสถานะ ในขณะที่การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นกำหนดให้เทรดเดอร์ต้องฝากเงินเป็นหลักประกัน